Le Fonds de Roulement (FR) est une partie complémentaire à la trésorerie qu’il convient de bien connaître. Découvrez dans cet article, l’impact que peut avoir le Fonds de Roulement sur votre business ainsi que son utilité, avec à la clé, quelques astuces pour le maîtriser et le financer correctement.
Qu’est-ce que le fonds de roulement ?
Communément appelé FRNG signifiant Fonds de Roulement Net Global, le Fonds de Roulement correspond à la somme d’argent disponible en permanence dans votre trésorerie. Il permet notamment de connaître l’équilibre financier de l’entreprise et de garantir les dépenses courantes à moyen et long terme. Le fonds de roulement est donc tout simplement ce qui permet de faire vivre votre entreprise et d’en payer les charges courantes d’exploitation, s’agissant principalement de vos matières premières, loyers, impôts/taxes et charges de personnel.
Apparaît alors une nouvelle notion qui vient compléter la définition du fonds de roulement (FR) : le besoin en fonds de roulement (BFR), il s’agit de la somme nécessaire en caisse pour payer vos charges avant l’encaissement des sommes dues par vos clients. Pour faire simple, le fonds de roulement permet de financer le besoin en fonds de roulement et correspond à votre marge de manœuvre de sécurité. Plus votre fonds de roulement sera important, plus votre autonomie financière sera grande. Vous n’aurez alors pas besoin de recourir au prêt bancaire !
Comment calculer le FR, BFR et TN ?
Dès la création de l’entreprise et à chaque fois que l’activité évolue, il est nécessaire de calculer le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette.
Pour les calculer, vous avez le choix entre plusieurs formules possibles :
- Fonds de roulement = capitaux permanents – actifs immobilisés ;
- Fonds de roulement = ressources stables – emplois stables ;
- Fonds de roulement = actifs à court terme – dettes à court terme.
Une fois le résultat de votre fonds de roulement obtenu, il convient de l’interpréter correctement tout en sachant que le fonds de roulement à atteindre impérativement doit être égal à 0.
Pour cela, vous avez trois cas de figure possibles :
- Un fonds de roulement égal à 0 : signifiant que votre entreprise dispose d’assez de ressources pour financer ses besoins sur le long terme. Cependant, elle peut difficilement couvrir son cycle d’exploitation.
- Un fonds de roulement inférieur à 0 : signifiant que votre entreprise ne dispose pas d’assez de ressources financières pour couvrir l’intégralité de vos investissements.
- Un fonds de roulement supérieur à 0 : signifiant que votre entreprise est en bonne santé financière et qu’elle est en mesure de couvrir les investissements sur le long terme et son cycle d’exploitation.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est avant tout nécessaire pour piloter et anticiper les difficultés de trésorerie. Ainsi, pour calculer le besoin en fonds de roulement (BFR) de votre entreprise, la formule est la suivante :
BFR = stocks + créances clients – dettes fournisseurs et dettes fiscales
Un BFR négatif est un indicateur de bonne trésorerie. Cela dit que vous payez vos fournisseurs après vos clients. Les entreprises de e-commerce ou dans la grande distribution sont souvent confrontées à cette situation.
Un BFR trop élevé témoigne d’une mauvaise santé financière. Vous payez vos fournisseurs avant vos clients. Cette situation nécessite de chercher de l’argent auprès d’actionnaires ou des banques pour vous financer.
La trésorerie nette est calculée en fonction du FR et BFR et doit se rapprocher d’une valeur de 0.
TN = fonds de roulement – besoin en fonds de roulement
Comment financer et maîtriser son besoin en fonds de roulement ?
Bien gérer votre fonds de roulement nécessite le respect de certaines conditions, à avoir :
- Une comptabilité impérativement à jour
- Des stocks fidèles à la réalité
- Des délais de paiement limités
- Négociation de meilleurs délais avec vos fournisseurs.
Néanmoins, vous pouvez vous faire aider par le truchement de moyens financiers afin de financer votre trésorerie, tels que :
- le découvert bancaire: technique courante pour pallier aux difficultés temporaires de trésorerie.
- l’escompte: cette méthode est de moins en moins utilisée. La banque vous verse directement l’argent d’une traite de votre client. Elle s’occupe à la date de paiement de prélever la somme.
- l’affacturage: très appréciée par les banques, vous céder votre facture à une société spécialisée qui récupère l’argent auprès de votre client.
- la cession Dailly: sur le même principe que l’affacturage, mais bien plus souple, car vous restez garant de vos factures.
Attention toutefois car ces solutions ne sont pas toujours adaptées à toutes les structures.
Vous possédez maintenant de toutes les clés pour gérer efficacement vos indicateurs financiers. Maîtriser son cycle d’exploitation permet de s’assurer de meilleures marges de manœuvre, tant avec ses clients que ses fournisseurs et être aussi plus à l’aise financièrement pour payer vos taxes et impôts annuels.
