Le fonds de roulement représente les capitaux permanents qui restent disponibles pour financer l’exploitation. Il correspond ainsi, à la somme dont dispose l’entreprise pour payer ses fournisseurs et ses employés ainsi que l’ensemble de ses charges de fonctionnement en attendant ses encaissements clients.
Pour mieux comprendre
Le fonds de roulement est un indicateur de la bonne santé financière d’une entreprise. Il correspond à l’ensemble des fonds stables dont elle dispose, par le biais de ses actionnaires, des banques ou de son activité et pouvant permettre de manière générale, de financer la trésorerie et les créances (l’encours clients pour la majorité des cas).
Composition du fonds de roulement
Les capitaux propres d’une part
Lorsque vous créez votre entreprise, vous y versez un capital, soit de l’argent qui se retrouve en l’occurrence dans ses caisses. Au fur et à mesure, vous dégagez des bénéfices. Ils pourront, si vous le décidez, augmenter les ressources disponibles. Enfin, vous serez susceptible de contracter un emprunt à long terme, soit une autre somme d’argent disponible sur le long terme.
Toutes ces ressources sont appelées des capitaux permanents, elles sont définies comme les ressources disponibles sur le long terme pour votre entreprise (elles ne sont pas à restituer rapidement). Ils se retrouvent aussi dans la notion comptable de capitaux propres (ou fonds propres).
Les actifs immobilisés d’autre part
Les actifs immobilisés, ou emplois stables, représentent les éléments du patrimoine de l’entreprise (immobilisations corporelles, incorporelles, financières), destinés à y rester durablement. Concrètement, l’actif immobilisé représente la valeur de l’outil de travail de l’entreprise.
Comment ça se calcule ?
Le calcul du Fonds de Roulement consiste à déduire des ressources stables, les actifs immobilisés. Un Fonds de Roulement positif traduit une réserve financière suffisante pouvant permettre de contribuer au financement du cycle d’exploitation. A l’inverse, un Fonds de Roulement négatif dénote une « sous-capitalisation » de l’entreprise. Elle nécessite un besoin de financement des actifs immobilisés par des ressources à court terme, comme des crédits bancaires de trésorerie par exemple.
Fonds de Roulement = Capitaux permanents – Actifs immobilisés
A quoi ça sert ?
Connaître ses fonds de roulement permet de piloter efficacement son entreprise en connaissant la capacité de l’entreprise à couvrir ses dépenses sans avoir recours à un emprunt. Il permet ainsi de financer les investissements nécessaires à l’activité sur plusieurs années.